by 艾瑪 – 最後更新日期: 2023-07-21
艾瑪摘錄：AI（之後的隱憂、癌大小結）/ Apple Vision Pro 再聊一下 / Zuckerberg 端出牛肉 / 頭戴裝置供應鏈
內容目錄
AI
- 是滿足目前垃圾時間的好催化劑 ➡️ 確實幫許多公司帶來好的營收跟獲利
- 佔比部分，最直接的受惠者：NVDA、AVGO、MRVL
台灣的供應鏈、組裝廠、散熱廠 (3017奇鋐科技 、3324雙鴻)
- 在營收占比上不會像股價所反應的，因為股價已經噴得誇張了
- 目前AI水位，屬於該警覺的位置（已離開自己計算的估值太多），癌大選擇拉一點現金出來，但不會空手
之後的隱憂
- 當某些公司股價出現大修正，可能會看到其「AI佔比不高」的報導
其實「佔比不高」是已知，但目前股價處於漲到爹娘不認的狀態xd
- 雖然AI為公司帶進來的營收高，但毛利低，EPS貢獻超級小
- 得到輝達認證的公司，不代表可以出貨
- 舉例，今年年 DGX、HGX 出貨都不夠了，怎麼會有MGX的料？
故，獲得MGX認證的公司「可能之後」才會分到營收，可能 ≠ 一定會分到
但股價現在也是先噴再說的狀態 ➡️ 請小心
MGX 相關看這篇 ➡️ 股癌 EP353 | 【老黃啊老黃】
癌大小結
1. 留意來蹭蹭的公司
2. 有些公司故意講自己有受惠，但實際上沒有那麼多
3. 營收超漂亮，但EPS超級低
4. 留意「AI股」，AI是真的，但是否能撐起現在的估值？
不過，搞不好現在也不是在漲AI，也有可能是在反應之後的消費性復甦
5. 目前市場有些鬼故事，有些公司報告癌大看了覺得怪怪～～
Apple Vision Pro
- 供應鏈原本預期為百萬台，但因為目前出貨的狀況跟出貨地區不符合大家預期，所以台數應該會降低一些 ➡️ 癌大認為最終台數會超出大家的預測一些
- 全世界各地的YOUTUBER都有去開箱Apple Vision Pro，他們都覺得這是個酷東西！
- 其最大隱憂是價格太貴
- 不要拿Apple Vision Pro跟META的Oculus 比，因為價格差太多，癌大說這就像拿Chanel跟Uniqlo比，哈哈哈 ➡️ 不需要捧A殺B
- 蘋果是規格制定者＋潮流引領者，蘋果介入之後就是會帶來很正面的影響
- 雖然許多技術在蘋果介入之前，很多公司就在做了，但蘋果真正強的地方就是讓使用者能以最直覺的方式使用，癌大認為產品要爆發需要「0學習成本」，或趨近於0的學習成本
Apple Vision Pro 詳細看這篇 ➡️ 股癌 EP355 | 【先進封裝 + Apple Vision Pro】
Zuckerberg 端出牛肉
Mark Zuckerberg 接受 Lex Fridman 訪問～
facebook text prompt
可以在FB上透過文字來修圖片跟照片，舉例，輸入「把我的臉變小一點」，FB就可以自動修圖，然後就能馬上分享到IG、FB
FB Chatbot
- 導入 ai agents，可設定個性、說話方式等等，能自動回覆訊息，或是娛樂使用者
- 會使用在messenger跟WhatsApp
Oculus
- Mark Zuckerberg 表示 Oculus 跟Apple Vision Pro的價格不同，不能相比
- Apple Vision Pro是針對高端的消費者，而Oculus 反而是這一波裡面很大的受惠者
- 癌大猜測色色的app在Oculus 可裝，在蘋果上應該不可裝，但應該不影響看片，因為蘋果不會封殺你的網站 ➡️ 只要是app的形式應該就無法，網頁的話應該還好
供應鏈部分
面板廠
- 頭部穿戴裝置大概是千萬台的數量 ➡️ 對於面板廠的貢獻其實非常有限，癌大第一個會畫掉面板廠
- 因為面板廠規模大，所以就算吃到單，感覺也還好
鏡頭廠
- 玉晶光（3406）的VR營收在今年可能會拉到10～20%
揚明光(3504)、大立光（3008）
- 可以注意穿戴裝置帶給鏡頭廠的影響
- 量放大 ➡️ 良率 up ➡️ 越來越賺錢
- 會用到很多鏡頭 ➡️ 每一個鏡頭會有CIS，CMOS影像感測器晶片也可以去注意
- 會用到很多鏡頭 ➡️ CIS、感測器、彩色濾光片應用（ex.采鈺科技 6789）
艾瑪做功課
- 采鈺 接台積電大單（2023.06.11）
PCB 廠
- 稍微 tricky
- 但如果規模小的PCB廠有吃到單，就能吃飽飽，很補
- 若軟硬結合板在VR中能受惠的公司，有機會、可以看
- ABF可能還好，因為這些公司已經太大了
聲學元件、光學元件
癌大小結
- 從現在起要重新投射VR、AR的軌道
- 癌大下一個checkpoint ➡️ 下一代Oculus是否有賣的特別好，若有賣的特別好，就表示蘋果的發表有吸引到大家注意 ➡️ 代表中獎了 ➡️ 相關的題材都是可以注意的
很開心用文字與你相遇 ～
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