by 艾瑪 – 最後更新日期: 2021-12-30
本文摘要：年度市場回顧 / 2022預期與展望
內容目錄
年度市場回顧
- 美國市場：如果今年年初開始買指數（買大盤），大約有27%~28%的報酬率
- 台灣市場：如果年初買0050、006208，大約有15%~16%報酬
2022
- 美股2022年 SPX 上看5000點 ➡️ 大約還有10%的漲幅
- 台股2022年 大盤還有機會繼續往上，癌大認為台灣的大公司營收獲利會越開越好，動能強勁
- 聯準會終極前瞻 2022年升息升息3碼可能性高（2021.12.24）
DCF 現金流量折現法
- 如何用DCF(現金流量折現法)推估一家公司的真正價值?
- 缺點：能算大公司，但小公司比較沒有辦法，因為小公司起來的很快，但可能也很快被打趴
- 大公司的護城河夠深，所以可以採用
2022 預期、展望
- 電動車供應鏈、通訊。相關筆記 ➡️ 股癌 EP198 | 破壞式創新低【套牢＆2022趨勢】
台積電 2330
- 先進製程大多使用在頂尖伺服器、手機，歐美大廠比較難去專門設一個廠來專門做這塊
- 成熟製程保守看，先進製程樂觀看
鴻海 2317
- 今年蘋果手機部分表現軟 ➡️ 手機不會是題材了
- 可以期待的動能會在車用
聯發科 2454
利多
- 發哥出貨量全球奪冠
- 銷售部分：高通>蘋果>聯發科
- 可以期待大陸一線手機廠會採用發哥晶片去做他們的旗艦型產品
- 天璣表現良好，跑分測試 ⬇️
聯發科天璣 9000 官方性能跑分出爐：安兔兔直逼 102 萬分、GeekBench 5 多核跑分超過 4300 分（2021.12.18） - 功耗部分表現好 ⬇️
聯發科「天璣9000」效能、功耗評測出爐 狠甩高通S8 Gen1（2021.12.23） - 可期待在手機市場的部分，會繼續前行
利空
- 隱憂：手機市場紅海化
➡️ 中國手機市場預期：手機公司看好，但研調公司沒那麼看好 ➡️ 也許會是發哥的利空 - 注意銷量
癌大小結
- 未來成長性表現：發哥 > 台積電 > 鴻海
- 台積電：穩健往上
- 鴻海：需等待
- 發哥：不確定市場是否已反應與高通的對決 ➡️ 癌大認為可能還沒
- 估值很難，選一個好的產業投入
艾瑪做功課
耳朵懷孕一鍵愛上主委
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