by 艾瑪 – 最後更新日期: 2022-01-09
本集摘要：年度回顧（美股＆台股）/ 如何選股（供應鏈＆品牌）/ 現在有的題材 ／ 電動車供應鏈討論 / 癌大小結
內容目錄
年度回顧
美股
- 美國市場：如果今年年初開始買指數（買大盤），大約有27%~28%的報酬率
- 美股2022 SPX 上看5000點 ➡️ 大約還有10%的漲幅
VOO
VTI
台股
- 台灣市場：如果年初買0050、006208，大約有15%~16%報酬
- 癌大看法：台股明年大盤還有機會繼續往上
- 0050今年沒有特別表現，但年末因台積電跟聯發科而拉了一把
- 今年台灣中小型股成長比較好（0051）
- 把主動選股守下來的錢拿去買大盤，或是買房 ➡️ 穩定心性
如何選股 ？
選股第一步
- 從「題材」開始 ➡️ 找出什麼東西紅
- 如何決定題材有哪些 ➡️ 參考各大中心研調 ➡️ 找出明年會大賣的東西
現在有什麼題材 ？
5G手機
- 2017年開始就有了，當時CCL、PCB已經漲過一波
電動車
- 未來的3~5年的趨勢
VR
- 是好的題材，但是「量少」
- 因為量少，所以選股困難，故癌大沒有非常看好
- 當業界在成長時，不會只有一家公司一枝獨秀，而是整個產業都動起來，然而現階段還在早期
癌大認為假設看到apple也在做這一塊時，才會是產業的暴利成長期
AR
- 屬於小市場，但癌大認為成長速度應該會優於VR ➡️ 應該會更快速的被廣泛應用
TV、PC、NB
- 癌大目前看空，研調目前也看空
回到選股
- 先踢除明年成長性不夠好的題材
- 認為明年好的題材是車用
- 如何挑選？
假設選了「車用」這個題材，可以選擇要做「供應鏈」還是「品牌」
品牌部分
- 以手機為例：華為、oppo、小米、蘋果
- 以電動車為例：TESLA、福斯集團（Volkswagen）、toyota、Ford、GM
- 品牌本身市值就很大了，若要期待股價翻倍，相對困難
供應鏈部分
- 若消息夠好，能掌握到供應鏈的接單狀況，有接到單的話，股價也許能翻很多倍 ➡️ 可期待有豐厚的投資報酬 ➡️ 下檔風險沒有很深，上檔可能無限噴發
- 資金大部位投入品牌，再拉出同題材區塊裡的4成資金左右投入供應鏈
- 要花很多時間做功課，研調能力要強 ➡️ 難度相對高，但報酬也相對大
電動車供應鏈討論
輪胎、玻璃、雨刷
- 輪胎、玻璃、雨刷 ➡️ 從油車變電車仍是1:1的轉換 ➡️ 無法加速獲利
ADAS
- 因此，選變化最大的 ➡️ ADAS(先進駕駛輔助系統) 會採用到的電子零組件會比傳統油車多很多
- 艾瑪延伸閱讀
車用電子熱翻天，全自駕系統的基礎 ADAS 到底是什麼？（2021.01.25）
自動駕駛商機爆發，台灣供應鏈受惠，這幾檔值得留意（2021.03.22）
功率半導體
- 功率半導體使用量也會變多 ⬇️
可鎖定美國、日本、歐洲常見的IDM：恩智浦 (NXPI)、安森美（ON）、英飛凌（IFNNY）、義法半導體（STM）
- 艾瑪延伸閱讀
電動車熱潮帶動！台灣功率半導體元件供應鏈起飛（2021.10.04）
被動元件
- MLCC用量也會增加 ➡️ 研究台灣哪一個被動元件廠中車用佔比最高
- 艾瑪延伸閱讀 ➡️ 減產助庫存調整，MLCC 估年後回暖(2022.01.03)
- 相關筆記 ➡️ 股癌 EP194 | 2022大浪【被動元件】
電動車自駕晶片
- 癌大沒有那麼看好
- 廠商有：台積電、聯電、力積電、世界先進
- 艾瑪延伸閱讀
自動駕駛商機前景看好，台灣供應鏈也受惠！這12檔股票值得你多看一眼（2021.04.01）
癌大小結
- 首先，去了解從油車轉為電車，用量會變最多，成長性最好的東西
- 確認這個題材在整個公司的營收占比是多的
- 若同一個項目但有多家公司在做，用質化分析 ⬇️
去了解公司接到誰的單、產品質量、何時推出下一代產品、是否擴廠（癌大喜歡有擴廠的公司，代表公司面對未來是有信心的） - 量化分析 ⬇️
去了解哪一個公司的毛利會最好 ➡️ 毛利越好的公司因為質好，通常越有議價空間 - 用消費者體驗來佈局是很好的，看到生活中有好用的東西，可以去了解製造的公司
- 決定標的後，再去追蹤每季財報、公司給的guidance、電話會議，給出自己認為合理的估值
本集贊助 – 芳茲生技
滴雞精禮盒款
滴魚精禮盒款
耳朵懷孕一鍵愛上主委
EP205 | 上集欠ㄉ ➡️ podcast
EP205 | 上集欠ㄉ ➡️ youtube
艾瑪筆記
2022佈局
- 股癌 EP204 | 聖誕快樂【年度市場回顧與展望】
- 股癌 EP196 | 黑色星期五【第六屆沈默循環】
- 股癌 EP198 | 破壞式創新低【套牢＆2022趨勢】
- 股癌 EP194 | 2022大浪【被動元件】
- 股癌 EP193 | =≠！【新的佈局】
癌大聊個股
- 股癌 EP 201 | 被弄出翔【 震盪行情 】
- 股癌 EP190 | 想像力就是超能力【宏達電】
- 股癌 EP187 | 一個月前安安靜靜 【 FB , MSFT】
- 股癌 EP186 | 公主道車神回來了 【TESLA】
- 股癌 EP185 | 網飛往天上飛 【Netflix】
- 股癌 EP183 | 海邊車車 【鴻海】
- 股癌 EP178 | 別查瑪利歐兄弟真人版【任天堂】
- 股癌 EP176 | 塞車點我【Gogoro】
- 股癌 EP175 | 天峰回來到【Apple蘋果發表會】
- 股癌 EP163 | 28天打工倒數【Square】
- 股癌 EP158 | 雜訊太多訊號弱就連風吹都要干擾【台積電2021年Q2法說會】
- 股癌 EP157 | 姑桃火箭【Virgin Galactic】
- 股癌 EP153 | 三根大紅K散戶不請自來【富邦媒】
- 股癌 EP146 | NVDA700【科技巨頭】
- 股癌 EP144 | 地藏王【龍巖&查理·蒙格】
- 股癌 EP132 | Mary and Larry【24年創造2000倍股價的亞馬遜】
股市在跌心慌慌可看
- 股癌 EP 201 | 被弄出翔【 震盪行情 】
- 股癌 EP196 | 黑色星期五【第六屆沈默循環】
- 股癌 EP167 | 被嚕牆上三天挖不下來【台美股一起跌】
- 股癌 EP166 | 滾石不生苔滾石滾下山【台股沈默循環】
- 股癌 EP161 | (☉∀☉) 【台美股修正】
- 股癌 EP140 | 不要賣場群聚辣乾【恐慌與焦慮】
- 股癌 EP139 | 未接來電：塔位仲介【台股史上最大跌幅】
- 股癌 EP134 | 賺便當心慌慌【風險控管】
- 股癌 EP10 | 熔斷 崩盤受傷的都來療傷 diss妖魔鬼怪亂象 【美股熔斷】
打GAME可看
想追劇可看
- 股癌 EP202 | 渾水摸貝【 年度績效回顧 】
- 股癌 EP193 | =≠！【新的佈局】
- 股癌 EP171 | ☆㊣↙GG614↗㊣☆【奢侈品】
- 股癌 EP158 | 雜訊太多訊號弱就連風吹都要干擾【台積電2021年Q2法說會】
- 股癌 EP153 | 三根大紅K散戶不請自來【富邦媒】
- 股癌 EP150 | 大哥講話了【聯準會升息】
- 股癌 EP148 | 被祖ㄌ【 TESLA 特斯拉 】
- 股癌 EP145 | 孩子王…? ！【高端疫苗】
- 股癌 EP143 | オラオラ【散戶心態矯正】
- 股癌 EP136 | 看圖說故事【台美股財報表現棒棒der】
