by 艾瑪 – 最後更新日期: 2022-12-21
乾，太補惹，本集乾貨量爆炸～～
從日本壽司店，到短線題材，已經寫成筆記，歡迎大家一起複習、分享😊
艾瑪摘錄：短線必備品 / 短線分類帽 / 安全邊際 / 選美理論 / 追蹤籌碼 / 多方進軍理由 / 真正的市場不一般 / 融資不等於散戶 / 癌大總結 / Q&A
內容目錄
起飛、降落耳朵不舒服解法
大人：吃口香糖、張嘴、鼻子捏住＋用力呼氣
小孩：吸奶嘴
日本壽司店
壽司之神
- 壽司之神小野二郎現年97歲，為最年長的三星大廚！
- 数寄屋桥次郎總店，連續十二年獲得米其林三星。現在是小野二郎的大兒子在經營
- 服務可能不會很好，有些客人覺得吃的很急促，有被趕的感覺
- 請飯店訂位比較容易
- ⚠️規定規定：
不能擦香水
不能大聲交談
不能單點
需提早5分鐘抵達
不行拍照
衣著需正式（拖鞋涼鞋不行）
用餐時間30分鐘
價位部分
- 2019年看到的價格是 – 主廚套餐每人價格4w日幣起
- KKday 上面價格是TWD 34,583，貴蠻多的，但有包含專車接送的部分，目前是售罄，不知道未來會不會再開啟
二兒子 – 小野隆士
- 癌大拜訪的是這一家，由壽司之神次子小野隆士經營
- 老闆問候癌大：「78, 乾您娘！」➡️ 問候句
- 必須透過飯店訂位
- 老闆喜歡台灣客人
- 拍照可
- 癌大覺得整體體驗很讚，是目前人生吃過最好的壽司
- Once you go black you never go back
好哈，艾瑪找了個影片，一起來幻想一下，裡面可以看到師傅說可愛的台灣話
乾好餓….
短線聊一下
⚠️ 警語先下
- 整理市場報酬，一般來說，散戶持有越長，勝率越高！
- 做越短，越容易掰哺～
- 手動下單，打贏程式下單？ 難！
- 認清自己下的這一單是在做「長線的價值投資」，還是「短線的價差」，切勿混著進行
心理層面
- 當標的往下跌 ➡️ 感到恐懼 ➡️ 是短期
- 當標的往下跌 ➡️ 感到開心 ➡️ 越買越多 ➡️ 是長期
越便宜越買？
- 熟悉的標的，往下跌就做攤平 ex. 標普500
- Meta 已轉型為燒錢、需要大量投錢，卻還沒開始賺錢的成長股，Meta 已把社群賺來的錢都投進去開發新東西 ➡️ 不確定能不能做出來，賭機率 ➡️ 癌大不會選擇在Meta更便宜的時候買進更多
舉例
- 價值3w的公仔，有人要1000塊賣你，你會收，因為你知道它的價值
- 只是跟一波熱潮的，馬上要拋給下一家的 ➡️ 價差
短線必備品
催化劑
- 基本面是股價高低點變化的核心，但週期偏長
- 短期內的價差變化靠 ➡️ 題材面、催化劑
- 催化劑翻譯 ➡️ 市場消息 ➡️ 市場消息讓更多買方來關注題材 ➡️ 會上調目標價、修正估值上緣
- 某事件發生後，對整體環境造成了中長期的變化，而上修未來的獲利預期
- 舉例：卓越的晶片設計公司想進軍車用，但門檻高，所以直接收購車用相關廠商 ➡️ 催化劑
- 催化劑就是在交易「消息」、「事件」，如果賭對，就會賺到錢
- 某事件的發生，會讓別人直接、或間接地受惠
以記憶體為例
相關報導
思考方向
- 美光、鎧俠減產，誰會受惠？
- tier 1 的廠商縮減，tier 2廠商有機會吃到更多獲利空間
以氣候為例
- 寒冬概念股（能源公司、羽絨衣公司等）在寒冬可能會有供不應求的現象，能提高價錢、賺到更多錢 ➡️ 屬於直接受惠
- 但發現天然氣庫存補的很快、而且歐洲今年不是冷冬，是暖冬 ➡️ 趕快開溜 ➡️ 快速停損離場
癌大小結
- 「事件型」的交易 一定會設停損點
- 這是在賭一個看法，賭你的看法是否正確？
- 大約在2~3 week 就能驗證自己是否看對
- 有信心的交易就會壓多，沒有
信心測試
- 有信心的交易會押多
- 沒有信心，但壓對可能大爆賺的交易 ➡️ 稍微多一點
- 就算壓對但題材小 ➡️ 稍微少一點
資金分配
- 沒經驗的人，可以先小筆小筆試單，譬如5％的資金
- 做久以後就會知道自己的看法是否準確
- 也會了解押對的時候，大部分是能壓到大的獲利，還是小的獲利？
- 如此可以知道每次應該下大資金、還是小資金，該分批下？還是一次下？
短線分類帽：是浪子？還是能人？
癌大：浪子回頭金不換，能人才盡去宏幹
浪子回頭金不換
- 體質不好的公司（估值低），出了絕佳的消息 ➡️ 飆股
- 如果公司因此虧轉盈 ➡️ 股價噴爛
- 雖然只是虧轉盈，雖然終究是垃圾 ➡️ 但市場很喜歡
- 如果找到一個虧損中的公司，可能因為某個催化劑開始賺錢而虧轉盈，公司不用賺多，只要小小的虧轉盈，一般來說，股價都可以翻好幾倍。
- 就算賠，下檔風險也低，因為本身就估值不好，跌也不能跌去哪
- 浪子只要虧轉盈大家就很愛
能人才盡（成長股趨緩、價值股下調營收）去宏幹
- 公司體質佳、一直有在賺錢，但成長性稍微減緩 ➡️ 股價會崩爛
- 所以成長股不可以成長減速
譬如，以前成長速度是40%，現在變35%，雖成長35%可能還是優於大多數的公司，但股價可能會直接腰斬 - 就算是一直有在賺錢的優質價值股，只要稍微變弱，大家就不想要了
- 明星股（ex. ABF、電子紙），當好公司估值減緩 ➡️ 直接跌爛
- 當好公司有催化劑，需評估這個催化劑是否能讓公司衝更快
- 能人必須更好、超好，不然大家就不喜歡
安全邊際
- 如何買在相對安全的點？？
- 看好的題材中會有一群可能會受惠的標的， Forward PE Ratio 最低的那一個，大部分就是安全邊際最高的
- 若遇到突然的大爆殺，會是一個不錯建倉的位置 ➡️ 夠便宜，就越能保護到你
- 多重持股理由 ➡️ 除了催化劑外，還是高殖利率股，很多ETF會納入的股票，那最讚 👍
代表這支標的不只有看上催化劑進來的資金，背後還有更多資金在支撐
這樣會比沒有ETF選到的、沒有高殖利率的多一層保護
- 這也說明為什麼癌大喜歡高殖利率的標的 ➡️ 代表有人會進來抬轎
公司會把賺到的錢配給股東，如此會吸引更多人進來買，而此時就是出貨的好時機點
選美理論
凱恩斯（John Maynard Keynes）：
在有眾多美女參加的選美比賽中，如果猜中了誰能夠得冠軍，你就可以得到大獎。你應該怎麼猜？別猜你認為最漂亮的美女能夠拿冠軍，而應該猜大家會選哪個美女做冠軍。即便那個女孩醜得像時下經常出入各類搞笑場合的娛樂明星，只要大家都投她的票，你就應該選她而不能選那個長得像你夢中情人的美女。
這訣竅就是要猜準大家的選美傾向和投票行為。再回到金融市場投資問題上，不論是炒股票、炒期貨，還是買基金、買債券，不要去買自己認為能夠賺錢的金融品種，而是要買大家普遍認為能夠賺錢的品種，哪怕那個品種根本不值錢，這道理同猜中選美冠軍就能夠得獎是一模一樣的。
- 找到市場上最熱的東西，提早做佈局，就有機會 ➡️ 但不容易
追蹤籌碼
- 在台灣，可以看一下投信買的東西
- 因為投信通常都是一窩蜂
- 如果看到投信開始瘋狂佈局，又是你挑到的催化劑跟題材 ➡️ 趕快上車
- 如果投信已經買到10~20%，就必須非常小心！！！
因為通常投信內部會規定，同一個標的不能買到超過fund淨資產的10% - 如果一支持股的15~20%都是投信的形狀，這時反轉速度會很快 ➡️ 放到空方標的
當題材炒完了，看到破底，就知道投信差不多要停損出場了 ➡️ 這個地方會是很多人的空點
多方進軍理由
- 注意到某間公司 ➡️ 要先看到一根紅K（台股），綠K（美股）
- 會挑選突破盤整的標的，直接買在突破的位置，而不是拉回再買、便宜再買，因為真正的標股很少出現拉回的機會，一般拉回可能就要去死了
- 短事件 ➡️ 右上角交易 ➡️ 購買強勢的股票，而不是弱勢股票
- 如果聽到強勢題材故事的股票，股價在右上角居多，如果在右下角可能表示有問題
- 便宜的時候買，一般是較長的佈局，等待某事件發酵，所以便宜才接
右上角的股票怎麼買？
- 第一個突破下第一單（突破過去幾個高點，或是突破盤整區間）
- 如果之後有繼續往上漲，會再下第一單、第二單、第三單
- 如果看對，只要進入加碼階段，就一定要帶錢回家（用移動停利的方式）
➡️ 假設每一單購買比例相同，第一單10塊，第二單12塊，均價為11塊，這時停損會設在11點多
➡️ 做短題材的標的，一定要帶錢回家，搶到錢就要跑
- 如果看錯 ➡️ 第一單直接停損出場
出場位置抓前面盤整區間的底部，底部再往下抓一些，不會直接出在底部，因為通常都會跌破，而且通常出現破底以後，會馬上翻回；反之，如果破底後繼續往下走，才會選擇停損出場
- 底部破了，第二天又持續開低 ➡️ 馬上跑
- 以資金分配來說，假設這支標的規劃花整體資金1/10來購買，購買次數為3，分配為1/10中的3-3-4
只有第一單的3%可能會吃個5％~7%的停損
- 短線交易不該有大的停損，擔心的是瘋狂密集的小停損累積而成的大停損
- 小結：只有第一單是停損，2、3、4單都會是停利
真正的市場不一般
- 有人為因素
- 常常看到停損以後，就開始狂噴，因為這個停損的點可能就是大多數人的心理障礙點
- 當大家紛紛停損出場後，主力一次收滿，繼續往上走
- 破底之後強勁地往上，有可能是因為大家股票賣的差不多了，想買的人必須加點價才能買到
融資 ≠ 散戶
- 融資 = smart money
- 有錢人還是會使用融資，如果覺得取得資金成本低，就會使用
- 當看到大量融資進來 ➡️ 表示有人很急的想把部位建立起來
- 當上漲階段，看到每天都有很工整的融資進來 ➡️ 大戶看上某個題材進來了
- 當下跌時看到融資一直進來攤平 ➡️ 一般不會是大戶的融資
癌大總結
- 浪子回頭金不換 ➡️ 爛貨轉虧為盈的話，很有機會
- 能人才盡去宏幹 ➡️ 好東西不能慢下來，好東西如果遇到催化劑能更好，不要看它 ，通常不會有機會
- 盡量買右上角的股票，只有少數的時候才做攤平
- 嚴格的停損點
- 已經加碼了，還需要停損，代表部位控管出問題
- 只有第一單要停損，二、三、四單都要帶錢回家
- 催化劑的驗證時間很短，不要抱到暈船
- 市場消息是否有變化，是否會繼續延續（ex. 暖冬）
- 進場理由消失，就必須馬上清除手上部位（ex. 羽絨衣）
本集 Q&A
擔憂股市金融風暴，又擔心錯過低點佈局
癌大箴言
- 無法預測黑天鵝
- 股債配
- 不喜歡債券可以用「股現配」，譬如，股票7成，現金3成，當股票狂跌的時候就重新平衡，平衡為7:3，如此在低檔就有額外的現金可以加碼 ; 反之，上漲階段股票就慢慢收割，維持股票：現金＝7:3
- 如此可以確保需要錢的時候，有現金可以加碼，漲過頭的時候可以賣出轉為現金，等待下一次的修正做加碼
哈囉你好，我是艾瑪，很開心用文字與你相遇 😊
您的鼓勵對我來說很重要！如果您覺得艾瑪寫的還不錯，可以留言告訴我，也可以來艾瑪新開的粉專按讚，跟我說聲HI，謝謝！！
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